綜合損益表範例通常有6大項目，本文以台灣高鐵年報為例，介紹如何閱讀財報，拆解一家公司收入來源，有哪些成本費用，怎麼公式計算最後得到淨利。

基本財報觀念

公司財報主要分成資產負債表及損益表，資產負債表是靜態報表，代表公司某個時間點的財務狀況，從另外一個角度而言，可說是公司自成立以來累積到目前為止的財務成果。然而，大部份投資者首先想知道是公司獲利狀況，最近一個季度、最近半年、最近一年、甚至是最近幾年的營運成果如何，因為這個不但會直接反映在股價上面，也是公司能發放多少現金股利的存糧基準。

如同資產負債表，雖然每家公司狀況不同，損益表的細項內容也不盡相同，但報表的基本結構是共同相通，以資產負債表而言，便是「資產＝負債＋股東權益」的會計恆等式，以損益表而言，便是「收入—成本—費用＝利益（損失）」的基本方程式。這一節預計以台灣高鐵（股票代碼：2633）民國106年的年報為主，重點介紹綜合損益表。

實際閱讀財報

Step 1 綜合損益表範例

首先在台灣眾多上市櫃公司中，台灣高鐵性質較為單純，沒有海外子公司（長期投資）、業務單一（交通運輸），所以損益表相對於其他公司也比較簡單。如圖所示，可以很清楚看出報表的結構：「營業收入—營業成本＝營業毛利」、「營業毛利—營業費用＝營業淨利」、「營業淨利—營業外收入及支出」＝稅前淨利」、「稅前淨利—所得稅費用＝本年度淨利（稅後淨利 ）」。

Step 2 收入認列原則

於財務報告附註「四、重大會計政策之彙總說明」中的「（十五）收入認列」。企業營運狀況最關鍵的為營業收入，如同上一步驟看到的損益表結構，營業收入如同火車頭一般，一開始的收入不足，下面再減掉成本、費用、損失等，損益表怎麼會好看。

基於收入的關鍵性地位，會計上特別重視收入的認列原則。翻開會計師查核財務報告中的會計政策說明，其中必定有一項是關於收入如何認列。一般足以認定為收入有兩項指標：已賺得並且已實現。已賺得是指商品或服務業已完成，已實現是指應該會收到這筆錢。

以台灣高鐵來說，乘客以現金買了車票，尚未搭乘，便是已實現但尚未賺得，公司還不能認列收入，只能當作預收款，等於是收到錢還沒辦事的負債（將來必須履行義務）。 再以出版社的行業特性來說，當出版社把新書舖到各大書店，通常書店如果沒賣掉可以退還回去，出版社的這筆收入便是已賺得但尚未實現，嚴格而言必須等有人在書店買了這本書，才能認列收入。

Step 3 營業成本明細表

財務報告最後是「九、重要會計項目明細表」，其中「明細表八」為「營業成本明細表」。

營業成本是為銷售產品或提供勞務所必要的直接支出，以製造業來說，例如買一台手機，組成手機的所有材料、以及這些材料加工過程的種種投入，都是這部手機的成本。以服務業而言，例如搭乘一次高鐵，乘坐過程中所必須的車站、軌道、車輛、列車人員地勤人員等，都是運客服務的成本。

從台灣高鐵106年的成本結構來看，營運特許權資產等的攤銷費用佔了一半以上，另外員工福利費用、電費、維修備品及材料等約佔1/4，如此符合交通運輸行業的特性。較為特別的是，台灣高鐵為BOT案，興建投入的基礎設施必須於特許期間結束後，無償移轉交通部，所以並不是公司固定資產，而是無形資產。

Step 4 營業費用明細表

「明細表九」為「營業費用明細表」。營業費用又稱之為期間費用，如此稱呼視情況有兩層涵義。首先是在哪一月份發生、 算作那一個月的費用，例如刊登廣告的費用，會算入刊登那個月的損益表裡面；另外營業費用相對較為固定，每段期間（例如一個月、一個年度）的發生金額通常不致於變動太大，以製造業來看特別明顯，當出貨量增加帶動銷貨收入增加，出售產品的原料成本和工廠成本必然也會增加，但相對辦公室的營業費用可能變動不大。

Step 5 業外利益及損失

銷貨毛利減掉營業費用為營業利益，營業利益再減掉營業外收入及支出為稅前利益。營業外收入及支出簡稱業外收支，如台灣高鐵財報附註二一的第五項所列示，內容通常是外幣兌換損益、利息收入或支出、處份資產損益、賠償損失等項目，顧名思義這些都是「非因經常營業活動所發生之收益及費損」（《商業會計處理準則第36條規定）。

以一般公認會計原則而言，有用的財務資訊必須具備許多品質特性，其中有一項基本品質為攸關性、一項強化性品質特性為可比性。從這個角度來看，通常損益表我們重視營業利益，將業外收支排除在外，這是因為營業利益比較有預測價值的攸關性，如同前面對於營業費用之為期間費用的說明，正常這些費用在往後仍然會再發生、金額不致有太大變動，然而業外收支那些項目，仔細看應該不難理解可能之後不會再發生、或者金額不好預測 。

Step 6 所得稅與淨利

營業利益扣掉業外收支為稅前淨利，到這裡很接近損益表上的最終利潤了，最後再扣掉不可少的所得稅費用，便是公司在這段時間所繳出的成績單——到底賺了多少錢。

《所得稅法》關於營利事業所得稅率的規定，105年度和106年度皆為17%（107年起已修改為20%），從台灣高鐵106年的損益表來看，所得稅費用除以稅前淨利為實質所得稅率，大約都在17%左右。

前面提到財務資訊的品質特性，除了攸關性和可比性，另外還有一項基本品質特性為忠實表述、一項加強性品質為可驗證性。關於所得稅，如同本書第三章第三節所介紹，財務報告附註中都會有詳盡的報導，這是符合完整、中立及免於錯誤的忠實表述，而在這裡以簡單地試算實質所得稅率，看看和稅法規定是否有太大差異，便是財務資訊可驗證性的示例之一。

Step 7 其他綜合損益

傳統的損益表到了本年度淨利就結束了，於國際會計準則架構下，後面還有一串尾巴：其他綜合損益，上下合起來即為綜合損益表。在上一章第五節曾介紹過其他綜合損益，當時說明其性質與直接營業活動較無關連，縱使仍然是損益項目、仍然會造成股東權益變動，不適合作為本期損益，影響每股盈餘的計算。

國際會計準則於IAS1明示規定了那幾類收益及費損項目應作為其他綜合損益，主要有資產重估增值、舊制員工退休金精算變動、海外集團企業報表合併匯率換算損益、部份金融資產時有損益、避險金融工具損益等，究其本質而言，都有兩個共同特性：和公司營運活動進行不太有直接關連、並且不是會立即造成公司現金進出的實質交易。

台灣高鐵綜合損益表有兩個其他綜合損益項目，一個是「確定福利計劃之再衡量數」（舊制員工退休金精算變動），另一個是「備供出售金額資產未實現利益（損失）。以會計原則的財務資訊品質特性來說，基於忠實表述，在財務報告中希望能充份揭露這一塊金額，然而再基於攸關性和可比性，這些資訊顯然和公司的經營業務績效不太關連。所有股票投資人都很重視本期損益，希望本期損益是一個通用於所有公司的財務數字，因此就把少部份比較不相關和特殊的項目排除到其他綜合損益中。

心得：損益表如何計算淨利

這一節以台灣高鐵的報表為例，把損益表從頭到尾帶過一遍，著重於各主要大項科目的會計定義說明，有助於讀者瞭解何謂營業收入、營業成本、營業毛利、營業費用、營業淨利、營業外收入及支出、稅前淨利、所得稅費用、本年度淨利、其他綜合損益，、本年度綜合損益總額，最好是像背九九乘法表一樣，提到損益表，馬上可以這些項目從頭加加減減一直到淨利為止。有了這個基礎概念及架構，之後才能進一步執行各項財務分析，有興趣可以延伸閱讀贊贊小屋財務報表分析相關文章。

參考資源

1. 公開資訊觀測站綜合損益表查詢。
2. 下載：Excel損益表範例。
3. YouTube：VBA投資分析。
4. 課程：Excel會計實務。